80 % des entreprises dans le monde sont privées.
Les investisseurs peuvent investir dans des actions privées ainsi que publiques. Certaines entreprises n'émettent pas ou ne négocient pas d'actions publiquement et restent privées. Les fonds de capital-investissement achètent des participations dans des entreprises privées et prennent souvent un rôle dans la gestion de ces entreprises. Ils partagent les bénéfices de l'entreprise et visent également à réaliser un profit en augmentant la valeur de l'entreprise au fil du temps avant de la revendre.
Bien que les actifs sous gestion (AUM) dans les actifs privés représentent encore moins de 10 % de tous les actifs investissables, et que le capital-investissement spécifiquement reste une fraction par rapport aux actions cotées, plus de 80 % des entreprises dans le monde sont détenues par des privés et ont besoin de financement par le biais du capital-investissement6. En conséquence, le financement de l'entrepreneuriat privé continuera d'être vital pour le développement économique et l'innovation.
De plus, l'intérêt des investisseurs individuels pour le capital-investissement continue de croître. Le label Eltif 2 devrait soutenir la démocratisation des actifs privés en Europe, avec la création de fonds evergreen semi-liquides.
Bien sûr, plusieurs questions doivent être prises en compte avec attention. Il y a la liquidité, tout d'abord : malgré l'émergence de fonds semi-liquides, ces stratégies d'investissement restent fondamentalement illiquides et ne sont donc pas nécessairement conseillées à tout le monde directement – sauf à travers des régimes de retraite. Ensuite, il y a le coût : les produits de capital-investissement conçus pour les particuliers sont sensiblement plus chers que ceux destinés aux investisseurs institutionnels.
Cependant, pour les individus qui comprennent les risques, les avantages d'investir dans le capital-investissement incluent la diversification – offrant un moyen de décorréler un portefeuille d'investissement de la volatilité des marchés publics – et des rendements potentiellement améliorés, le capital-investissement ayant généralement surperformé les marchés boursiers publics sur le long terme.
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