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私募資產投資

私募資產,定製您的風格

無論您的投資風格為何,我們都可提供切合您目標的私募資產

全球超過80%的公司由私人擁有1。這些公司提供基本產品和服務、道路和光纖網絡等主要基建以及房地產,而投資者可以涉足上述領域的唯一方式,就是透過私募市場 — 一個持續增長的市場。

2010年,私募市場的環球資產管理規模不足3萬億美元,但到2023年,數字已急升至超過10萬億美元,且預計會在2029年或以前增長至20萬億美元2

此外,近期大額和零售投資者已比以往更易參與這些市場,如下文所述:

為零售投資者釋放私募資本 (只供英文版)  

這些機會由兩大動力創造:

  • 監管法規利好
    各地監管機構致力開放私募市場,讓投資者更容易參與和廣泛運用,從而將資金流向實體經濟,有助提升大額和零售投資組合的分散度。

    以歐洲為例,歐洲長期投資基金(ELTIF)2.03標籤正推動私募資產基金分銷至整個歐洲經濟區的零售投資者。

  • 產品創新
    現時,投資者可透過更靈活的結構(例如開放式基金)投資於私募資產,令資金進出遠比傳統封閉式基金容易。這些新產品具備半流動性的特點,最低投資門檻亦較低,有助私募資產觸及更廣泛的投資者群體。 

證據顯示,在投資組合配置一定比例的私募資產往往可改善其整體風險/回報水平。詳情請參閱以下文章:

跳出60/40股債配置:將私募資產納入投資組合(只供英文版)  

此外,私募市場配置還能發揮最大的分散投資優勢,讓您善用基金中的基金架構,混合投資經理、基金、策略、行業和地區。 

私募市場的整體表現一直優於公募市場4,歸因於投資者可在私募市場中獲得低流動性、結構複雜與風險所帶來的溢價。

誠然,相比傳統上市資產,私募資產一向以難以物色、管理和買賣見稱。正因如此,我們認為私募資產專家投資經理的角色至關重要,他們具備能力駕馭這些市場,並從中發掘其認為最佳的投資機會。

基建資產等實質資產的收入通常與通脹掛鈎,意味其潛在回報可隨通脹上升而提高。

基於私募資產的長線投資性質,加上投資經理與所投資公司的利益一致,讓投資者能夠積極參與並影響公司的環境、社會及管治(ESG)實務措施。因此,私募資產非常適合作為可持續投資。

觀看此影片以了解更多:

當可持續發展遇上私募資產 (只供英文版)  

法盛投資管理的可持續私募資產涵蓋多個領域,從影響力私募股權投資,到支持「科技向善」企業的融資,以至能源轉型項目及自然資本項目(如保護或修復自然資源)。

與大部份投資一樣,投資於私募資產附帶多項風險,包括資本損失風險。鑑於私募資產的長期投資性質,投資者應特別注意

  • 低流動性:相比大部分上市資產,私募資產投資需要具備更長遠視野。即使是開放式基金,建議資產持有期最少為五至八年。
  • 複雜程度:私募資產的運作方式有別於上市資產。建議投資者諮詢顧問或投資專家,以全面了解所投資的產品。
  • 透明度:私募市場的估值並非每日進行,亦無強制披露要求。投資者應明白,私募資產本質上的標準化程度較低,每日可獲取的資訊亦相對有限。

您的一站式私募資產平台

我們在私募市場的管理資產超過1,000億美元,涵蓋所有類別的私募資產:私募股權、私募債權、基建、房地產和多元私募資產。

以下是涵蓋範圍概覽:

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重要資料

1 Kohlberg Kravis Roberts & Co LP (KKR),《全球宏觀趨勢》,2024年。

2 資料來源:Preqin,Future of Alternatives 2029。

3 ELTIF 2.0:歐洲長期投資基金。授予部分私募市場基金的標籤,允許其分銷予歐洲經濟區的零售投資者。

4 Preqin Pro,2025年。

市場推廣通訊。本文件僅作參考用途,不應被詮釋為投資建議。本文所載觀點截至所示日期,並可予更改,概不保證本文所作的任何走勢預測將會實現。所有投資均涉及風險,包括虧損風險。概無任何投資策略或風險管理技巧可於所有市場環境下保證回報或消除風險。股票、固定收益和另類投資均存在投資風險。概不保證任何投資可達成其表現目標或避免損失。