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Les investisseurs veulent un conseiller financier à leurs côtés

Gagner la confiance des investisseurs commence véritablement par une compréhension approfondie de chaque individu, de ses objectifs ainsi que de sa situation familiale et financière. En fin de compte, c'est ce que les investisseurs apprécient le plus dans leurs relations avec leurs conseillers.

Dans l'ensemble, 64 % des personnes qui travaillent avec un conseiller privilégient les aspects plus personnels. Au-delà de la gestion d'un portefeuille, elles recherchent des conseils en planification financière (47 %), qui englobent généralement la définition des objectifs, l'évaluation des actifs et des passifs, l'établissement d'un budget, ainsi que la mise en place des étapes nécessaires pour assurer leur sécurité financière à long terme.

Avec la complexité croissante des marchés et des choix d'investissement, les investisseurs trouvent également utile que leur conseiller les aide à mieux comprendre l'investissement (39 %). Ils estiment également qu'il est précieux que leur conseiller prenne en compte leur circonstances uniques (33 %) et les écoute simplement (31 %). Il est important de souligner que, dans le contexte actuel, alors que les marchés commencent à devenir plus tumultueux, 21 % des sondés affirment qu'il est rassurant d'avoir leur conseiller à leurs côtés dans ces périodes difficiles.

 

Pourquoi les investisseurs valorisent leur conseiller
Donut charts showing why investors value their advisors with 47% saying it's the financial planning advice

Ce type de relation personnelle est probablement la raison pour laquelle 55 % des personnes interrogées travaillent directement avec un conseiller financier traditionnel, soit uniquement (37 %), soit en combinaison avec une plateforme de conseils automatisés (18 %). Seuls 7 % de ceux qui reçoivent des conseils déclarent compter exclusivement sur des conseils automatisés.

Explorez les résultats de notre enquête sur la Individual Investor Survey

Résumé exécutif
Challenge 1 : Confiance
Challenge 2 : Clarté
Lire le rapport complet (en anglais) :
2025 Natixis Global Survey of Individual Investors
4.89 MB

Les investisseurs font confiance aux personnes plutôt qu'à la technologie

Interrogés sur les personnes en qui ils ont confiance pour prendre des décisions d’investissement, les investisseurs commencent par citer leur conseiller. En fait, ils sont plus susceptibles de dire qu’ils font confiance à leur conseiller financier (91 %) qu'à eux-mêmes (88 %). Parmi les autres personnes de confiance figurent leur famille (69 %), les conseillers financiers en général (68 %) et les banques (60 %).


Ce qui est surprenant, c'est que les investisseurs affirment faire davantage confiance aux conseillers et aux banques qu'à leurs amis proches (56 %).

À une époque de fausses nouvelles, de bots et d'expériences de service dépersonnalisées, la confiance envers la technologie est nettement inférieure. Seuls 40% des investisseurs font confiance aux algorithmes et à l'IA pour soutenir leurs décisions. Les réseaux sociaux, y compris des plateformes telles que Twitter, Reddit, TikTok et Facebook, occupent la dernière position, avec seulement 17 % des répondants affirmant faire confiance aux publications qu'ils lisent lorsqu'ils prennent des décisions.

Les investisseurs aux États-Unis affichent le niveau de confiance le plus élevé envers leur conseiller financier (96 %) et d'autres conseillers (79 %), tandis que la confiance envers les algorithmes (29 %) et les réseaux sociaux (9 %) est la plus faible.

 

À qui font confiance les investisseurs ?
Donut charts showing who investors trust with 91% saying they trust their financial advisor

Peu d'investisseurs sont prêts à externaliser toutes les décisions

Une autre raison pour laquelle les investisseurs préfèrent le contact humain est leur désir d’être personnellement impliqués dans leur relation avec leur conseiller. Peu de personnes interrogées se déclarent totalement passives dans leur relation (10 %). Un nombre limité d'investisseurs (27 %) délèguent les décisions quotidiennes à leur conseiller, tout en souhaitant être informés sur des questions majeures.

Plus de six investisseurs sur dix au niveau mondial expriment le souhait d’être régulièrement impliqués dans leurs décisions d'investissement, travaillant soit en partenariat avec leur conseiller (32 %), soit en maintenant un contrôle total (31 %), en demandant à leur conseiller de leur apporter des recommandations tout en prenant eux-mêmes les décisions.

En ce qui concerne les types de services qu'ils recherchent, les investisseurs mettent ce qu'ils apprécient le plus en tête de liste : la planification financière (46 %). En parallèle à la gestion des finances et à la croissance des actifs, le même pourcentage d'investisseurs souhaite que leur conseiller les aide à annuitiser leurs économies grâce à des services de planification de revenus de retraite (46 %).

Étant donné leurs préoccupations concernant les politiques fiscales, 36 % des investisseurs à l’échelle mondiale disent également qu'ils souhaitent que leur conseiller leur propose des stratégies d'investissement fiscalement avantageuses. Des données historiques indiquent que les préoccupations fiscales ont augmenté pour les investisseurs dans certains pays.

Gestion des impôts en forte demande

Bien que la demande d'investissements fiscalement avantageux de la part de leur conseiller soit restée relativement stable à l’échelle mondiale (34% en 2021,7 32% en 2023,3 et 36 % en 2025), cette demande a gagné du terrain aux États-Unis, passant de 32% en 20217 et 2023,3 à 47 % des investisseurs en 2025.

La demande a également augmenté en Espagne, bien qu’elle ait commencé à un niveau plus élevé et ait crû plus lentement au cours des cinq dernières années (40%,7 43%,3 44%).

La bonne nouvelle est que les investisseurs estiment que les conseillers font du bon travail sur le plan fiscal. Lorsqu'on leur a demandé, 74 % des investisseurs conseillés dans le monde et 78 % des investisseurs aux États-Unis, affirment que la gestion des obligations fiscales est un aspect clé de la planification financière avec leur conseiller. Près du même nombre (72 % dans le monde et 80 % aux États-Unis) disent avoir confiance dans le fait que leurs conseillers minimisent leurs obligations fiscales.

Ce niveau de confiance est probablement lié à la croissance rapide des stratégies d'indexation directe aux États-Unis. Construites avec des comptes gérés séparément, ces portefeuilles sont conçus pour maximiser l'efficacité fiscale en appliquant des techniques telles que la récolte de pertes fiscales.

L'analyste de l'industrie Cerulli estime que les actifs des stratégies d'indexation directe passeront de 615 milliards de dollars en 2023 à plus de 1,5 trillion de dollars d'ici la fin de 2025.8

 

Opportunités d’actifs privés

Les investisseurs recherchent également des conseillers capables de répondre à leur appétit pour les actifs privés. Un tiers des investisseurs dans le monde souhaitent que leur conseiller les mette en relation avec des opportunités d'investissement privées. La demande d'investissements privés est la plus forte en Amérique latine (43 %) et en Europe (36 %). Pendant ce temps, seuls 16 % des investisseurs aux États-Unis, où le marché est limité aux investisseurs qualifiés, demandent à leur conseiller de leur proposer des opportunités d'investissement privées.

Les conseillers semblent reconnaître la demande croissante, car 52 % des investisseurs conseillés affirment que leur conseiller recommande des investissements privés. Et là où la demande est la plus forte, les conseillers suivent la tendance. En Amérique latine, 73 % des investisseurs en Argentine/Uruguay, 72 % au Mexique et 65 % en Colombie/Pérou rapportent que leurs conseillers leur ont recommandé des investissements privés. En Europe, les investisseurs en Espagne (66 %) et en France (60 %) reçoivent également ces recommandations de la part de leur conseiller.

Gérer les attentes diminuées

Les investisseurs ont connu une période favorable au cours des dernières années, avec des rendements élevés, une volatilité relativement faible et des taux d'intérêt plus attractifs pour les obligations. Cependant, au début de l’année 2025, les investisseurs prenaient conscience que rien ne dure éternellement et ajustaient leurs attentes en conséquence.

Face à un environnement géopolitique, macroéconomique et de marché moins stable, les attentes de rendement ont chuté de manière significative. L'inflation continue de peser lourdement, les investisseurs exprimant leurs inquiétudes quant à la hausse des prix qui érode leur capacité à épargner et ce qu'ils gagnent sur leurs investissements. En conséquence, les investisseurs cherchent à maximiser leur ensemble d'opportunités.

Ils se concentrent sur les impôts et désirent des stratégies pour les aider à conserver une plus grande part de leurs gains. Ils envisagent un avenir incertain pour les marchés publics et souhaitent explorer le potentiel des investissements privés pour diversifier leur portefeuille et à améliorer leurs rendements. Bien qu'ils comprennent intuitivement la nécessité de telles mesures, ils ne sont toujours pas certains de la manière de procéder concernant leurs obligations.

En fin de compte, ils ont besoin de conseils pour restaurer leur confiance et obtenir une clarté réelle sur les actions à entreprendre. Ils ont besoin que leur conseiller financier intervienne et les guide à travers cette période d’attentes diminuées.

 

À propos de l'enquête

Natixis Investment Managers, Enquête mondiale des investisseurs individuels, réalisée par CoreData Research en février et mars 2025. L'enquête a inclus 7 050 investisseurs individuels dans 21 pays.

Disclosure

3 Natixis Investment Managers, Enquête mondiale des investisseurs individuels, réalisée par CoreData Research en février et mars 2025. L'enquête a inclus 7 050 investisseurs individuels dans 21 pays.

7 Natixis Investment Managers a sondé 8 550 investisseurs dans le monde entier dans 24 pays en mars et avril 2021, dans le but de comprendre leurs opinions sur les marchés et l'investissement.

8 Cerulli Associates

Les opinions et points de vue exprimés peuvent évoluer en fonction des conditions du marché et d'autres facteurs. Ce matériel est fourni à titre d'information uniquement et ne doit pas être interprété comme un conseil d'investissement. Il n'y a aucune garantie que les événements se produiront comme prévu.
Les résultats réels peuvent varier.

Tout investissement implique des risques, y compris le risque de perte. Aucune stratégie d'investissement ou technique de gestion des risques ne peut garantir un rendement ou éliminer les risques dans tous les environnements de marché. Le risque d'investissement existe avec les investissements en actions, en obligations et alternatifs. Il n'y a aucune garantie qu'un investissement atteindra ses objectifs de performance ou que les pertes seront évitées.

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