La estrategia se apoya en el ratio precio-beneficio ajustado al ciclo («CAPE®), un indicador introducido por el profesor Robert Shiller en 1988 para mejorar el ratio precio-beneficio tradicional. Con un horizonte de 10 años, el CAPE® trata de detectar sobrevaloraciones e infravaloraciones a largo plazo en el mercado bursátil.
Filosofía
Enfoque que ofrece exposición a la renta variable estadounidense mediante una rotación sectorial dinámica basada en el ratio CAPE® desarrollado por el profesor Robert Shiller, con el objetivo de seleccionar sectores posiblemente infravalorados.
Razones para tener en cuenta
Para tener en cuenta las diferencias idiosincrásicas entre sectores, la estrategia invierte cada mes en los cuatro sectores de renta variable que parecen baratos con respecto a sus valoraciones históricas, proporcionadas por el ratio CAPE® relativo.
La estrategia selecciona los cinco sectores con el ratio CAPE® más bajo. Para evitar el sector que parece barato por buenas razones, la estrategia excluye el sector con el menor impulso. Este filtro ha aportado valor a la rentabilidad de la estrategia.
La estrategia pretende ofrecer una rentabilidad superior, independientemente del régimen de mercado. Esto se debe a que, aunque el concepto de inversión CAPE sigue un enfoque value, alfa no procede de una gran exposición a una prima específica como value o growth, sino del propio proceso de selección de sectores.
Nuestra estrategia de rotación sectorial en EE. UU. pretende ofrecer a los inversores alfa «pura», no explicada por factores tradicionales, de manera constante"
– Luc Dumontier, responsable de inversiones y operaciones, Ossiam
Los análisis y opiniones mencionados en el presente representan las opiniones subjetivas del autor o autores a los que se hace referencia, corresponden a la fecha indicada y pueden variar sin previo aviso.
Riesgos para tener en cuenta
Todas las inversiones conllevan riesgo, incluido el riesgo de pérdidas. Las inversiones en renta variable, renta fija y alternativas conllevan riesgo de inversión. No existe ninguna garantía de que una inversión vaya a alcanzar sus objetivos de rentabilidad o de que se vayan a evitar pérdidas. Podría haber otras diferencias entre productos similares de la misma estrategia. Antes de invertir, los inversores deben entender plenamente los riesgos y otros detalles relevantes relacionados con cualquier inversión.
Equipo
Equipo Equipo de inversión experimentado.
Tristan Perret
Codirector de Gestión y Análisis de Inversiones
Ossiam
Luc Dumontier
Responsable de inversiones y operaciones
Ossiam
Gestora
Ossiam es una gestora de activos con sede en París centrada en las soluciones de inversión cuantitativas y sistemáticas desde 2009 con una visión clara: ofrecer un acceso claro y transparente a estrategias cuantitativas basadas en el análisis.
Ossiam se basa en tres pilares fundamentales:
1. Inteligente
El análisis es uno de los valores fundamentales de Ossiam. Aprovechando nuestras capacidades cuantitativas, desarrollamos metodologías de análisis sistemáticas e innovadoras en todas las clases de activos, regiones geográficas, estilos de inversión y entidades legales.
2. Sostenible
Como firmante de los Principios de Inversión Responsable de la ONU desde 2016, creemos que la inversión responsable es clave para obtener mejores resultados físicos para la sociedad y el medioambiente. Combinando un enfoque cuantitativo basado en datos con la implicación activa, pretendemos ofrecer algunas estrategias que equilibren ambiciosos objetivos ASG con perfiles predefinidos de riesgo y remuneración.
3. Soluciones
Nuestras estrategias están diseñadas para ofrecer resultados específicos para temas de inversión continuos de forma transparente y líquida. Esto implica a menudo un equilibrio entre la eficacia y las limitaciones de la vida real.
Paris
Francia
Más de 40
empleados
Estrategias destacadas
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Una estrategia básica de crecimiento global diseñada para generar alfa.
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Asignación de capital a empresas selectas de alta calidad con crecimiento sostenible, que cotizan con un descuento significativo respecto a su valor intrínseco.
Mirova Global Sustainable Equity
La estrategia Mirova Global Sustainable Equity es una estrategia ESG basada en convicciones y multitemática que invierte en renta variable internacional.
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