Flexstone Diversified Private Equity | Natixis Investment Managers

La philosophie

Flexstone Partners est un expert dans la sélection de gestionnaires de fonds de private equity de qualité¹ investissant dans des entreprises via la constitution de fonds de fonds.

Focus sur le Small / Middle-Market

Création de valeur résiliente et reproductible

Univers d'opportunités d'investissement plus vaste
Création de valeur opérationnelle et levier financier réduit
Options de sortie plus nombreuses
Alignement d'intérêts entre les investisseurs et les gérants de fonds
Accés au comité consultatif pour les investisseurs actifs

Réseau global et profond

Deal flow issu des relations gérants à long terme

Plus de 500 fonds en portefeuille / plus de 300 relations gérants
Plus de 100 sièges aux comités consultatifs

Accès aux opportunités d'investissement attractives

Sélection des gérants essentielle vu la dispersion des rendements

Chercher à sélectionner les gérants du premier quartile
Viser à générer des rendements ajustés du risque convaincants
Diversification en termes de secteurs et de gérants

Définition du Small / Middle-Market

Taille des fonds sous-jacents - €100m à €2.0mrds
Taille des entreprises dans lesquelles les fonds sous-jacents sont investis - €50 à €500m d'EV
Géographie - Couverture globale (Europe, US, Asie)

¹ Source: Flexstone Partners. Selon les critères d'investissement de Flexstone au moment de I'investissement.

Les raisons d’investir

La stratégie diversifiée de private equity de Flexstone Partners repose sur un véhicule d’investissement Evergreen pour faciliter les souscriptions et les rachats et éviter les appels de fonds
Accessible aux investisseurs particuliers sous certaines conditions

La stratégie offre un mix diversifié d’opportunités d’investissement en private equity avec des stratégies d’investissement primaires, secondaires et co-investissements

o Primaires : permet la création de valeur à long terme à travers les cycles économiques

o Secondaires : atténuation de la courbe en J avec un TRI ciblé plus élevé qu'un investissement primaire

o Co-investissements : permettent une réduction des coûts généralement sans frais/sans portage ; Atténuation de la courbe en J avec un multiple ciblé plus élevé qu'un investissement primaire

Diversifié en termes de géographies (Europe, US, Asie), de secteurs, de stratégies (mid buyout ; Small buyout ; growth) et de gérants (GPs)

10 milliards de dollars de capitaux sous gestion ou sous conseil chez Flexstone Partners, avec un focus sur le private equity
Une équipe de 60 professionnels et une présence locale en Europe, en Amérique du Nord et en Asie ; des membres seniors de l'équipe avec 30+ ans d'expérience sur plusieurs cycles de marché

TRI (taux de rendement interne) net à deux chiffres pour les programmes primaires
62+ transactions secondaires completées depuis 2008 => 20.4% TRI brut combiné / 1.6x Multiple du capital investi
152+ co-investissements réalisés depuis 2008 => 30,6% de TRI brut combiné / 2,7x multiple sur le capital investi

*Source Flexstone Partners. Performance au 30/06/2024 pour les co-investissements et au 31/03/2024 pour les secondaires. La performance brute indiquée ici est la performance combinée des investissements pris individuellement. Ne reflète pas la performance d'un Fonds qui pourrait contenir les mêmes placements. En raison des frais et des coûts pris en charge par un fonds, le rendement serait inférieur.

Nous sommes spécialisés dans les petites et moyennes entreprises où nous pensons qu'il y a davantage d'opportunités pour améliorer la solidité financière et opérationnelle des entreprises”.

– Benoit de Kerleau, Managing Partner, Global Head of Strategy, Business Development & Special Projects Flexstone Partners

Les analyses et les opinions référencées dans le présent document représentent les opinions subjectives de l'auteur ou des auteurs tels qu'ils sont référencés, sont à la date indiquée et sont susceptibles d'être modifiées sans préavis.

Les risques à prendre en compte

Tout investissement comporte des risques, y compris le risque de perte. Le risque d'investissement existe pour les actions, les titres à revenu fixe et les investissements alternatifs. Il n'y a aucune garantie qu'un investissement atteindra ses objectifs de performance ou que les pertes seront évitées. Il peut y avoir d'autres différences entre des produits similaires dans la même stratégie. Les investisseurs doivent bien comprendre les risques et les autres détails pertinents associés à tout investissement avant d'investir.

Benoit de Kerleau

Managing Partner, Global Head of Strategy, Business Development & Special Projects

Flexstone Partners

Biographie complète

La société

Flexstone Partners est un affilié de Natixis Investment Managers avec 10 milliards de dollars d’actifs sous gestion et conseil². Flexstone Partners est un gestionnaire d'actifs qui propose des solutions d'investissement sur mesure sur les marchés privés, en mettant l'accent sur le private equity dans le secteur des petites et moyennes entreprises aux États-Unis, en Europe et en Asie. L'équipe de direction a 30+ ans d'expérience sur les marchés privés, et Flexstone vise à générer des rendements d'investissement attrayants grâce à des portefeuilles d'investissement ajustés au risque. Les clients bénéficient de l'accès de Flexstone aux marchés des petites et moyennes capitalisations et de son approche en matière de sélection des gérants en private equity.