Thematics AI & Robotics | Natixis Investment Managers

Présentation du thème

Une stratégie thématique à forte conviction qui va au-delà des grandes capitalisations pour trouver les entreprises qui, selon elle, sont les plus susceptibles de bénéficier des progrès rapides réalisés dans les domaines de l’intelligence artificielle et de la robotique.

L’intelligence artificielle et la robotique deviennent de plus en plus omniprésentes dans notre vie quotidienne

Une vague massive et exponentielle de changements modifie la structure fondamentale de chaque secteur de l’économie en faisant évoluer notre façon de faire des affaires, de vivre et d’interagir

Un marché d’environ ~900 milliards de dollars (USD), avec une croissance annuelle d’environ ~19 %*

Source: Thematics AM. Croissance basée sur le taux de croissance annuel composé sur 5 ans du YIDC Worldwide Semiannual

Artificial Intelligence Tracker, 2023

Les raisons d’investir

Thematics Asset Management se concentre sur les grands thèmes qui façonnent notre monde. Plutôt que de s’intéresser aux tendances à court terme, ils exploitent les opportunités séculaires à long terme, en recherchant de nouveaux moteurs de croissance au-delà des secteurs, des pays et des frontières géographiques. Qu’il s’agisse de l’essor de l’IA, de la raréfaction des ressources ou des nouveaux modes de consommation, Thematics AM est profondément consciente des changements qui vont bouleverser le secteur de l’investissement.

Leur approche spécialisée (« pure play ») cible une optimisation de la capacité à générer de la surperformance sur différents cycles de marché. Cela inclut l’alpha thématique, en identifiant les thèmes et les univers d’investissement les plus porteurs à long terme, et en générant de la valeur ajoutée grâce à une sélection de titres et une analyse assidues. Afin de maximiser les performances à long terme, les stratégies ne se limitent pas à certains indices de référence, régions, pays ou tailles d’entreprises.

Ce portefeuille non contraint et concentré affiche une part active élevée et se focalise sur les petites et moyennes entreprises, dont les perspectives de croissance sont plus longues. Contrairement à d’autres portefeuilles, il n’investit que dans des entreprises proposant des produits et des services, plutôt que dans les entreprises qui les adoptent. Ainsi, il représente une approche plus pure du thème de l’IA et de la robotique.

Thematics AM estime qu’une approche active est la clé de la réussite. Même si un thème est porteur, les investisseurs doivent identifier les gagnants à long terme tout en évitant les perdants, ce que les fonds passifs ne peuvent pas faire. Une approche active est essentielle pour obtenir des performances reproductibles et régulières. Au cœur de son approche, Thematics AM se concentre sur l’analyse fondamentale, la rigueur en matière de valorisation et la sélection des titres.

Le marché adressable est en expansion, ce qui favorise une croissance soutenue en termes de génération de revenus et de rentabilité."’

– Karen Kharmandarian, directeur des investissements et gérant de portefeuille senior, Thematics Asset Management

Les analyses et opinions mentionnées dans le présent document reflètent les opinions subjectives des auteurs, s’entendent à la date indiquée et sont susceptibles d’évoluer. La référence à des valeurs mobilières, secteurs ou marchés spécifiques dans ce document ne constitue pas un conseil en investissement, ni une recommandation ou une offre d’achat ou de vente de valeurs mobilières, ni une offre d’une activité financière réglementée. Les investisseurs doivent dûment tenir compte des objectifs d’investissement, des risques et des frais associés à tout investissement avant d’investir.

Les risques à prendre en compte

Tout investissement comporte des risques, y compris le risque de perte en capital. Le risque d’investissement existe avec les actions, les obligations et les investissements alternatifs. Rien ne garantit qu’un investissement atteindra ses objectifs de performance ou que les pertes pourront être évitées. Il peut exister d’autres différences entre des produits similaires relevant de la même stratégie. Il revient aux investisseurs de comprendre pleinement les risques, et autres détails pertinents, associés à un investissement avant d’investir.

Alexandre Zilliox

Gérant de portefeuille

Thematics Asset Management

Biographie complète

Karen Kharmandarian

Directeur des investissements

Thematics Asset Management

Biographie complète

La société

Thematics Asset Management est un investisseur en actions spécialisé dans les stratégies thématiques innovantes. Véritable expert thématique, Thematics s’efforce d’exploiter des opportunités à long terme pour le compte des investisseurs, en cherchant à identifier de nouveaux moteurs de croissance qui transcendent les secteurs, les pays et les frontières géographiques. La société se tient à l’écart du court-termisme et des effets de mode, et elle est profondément consciente des changements susceptibles de bouleverser nos vies – qu’il s’agisse de l’essor de l’IA et de l’automatisation, de la sécurité numérique et réelle, de l’épuisement des ressources, de l’évolution démographique ou même des nouveaux modes de consommation.     L’équipe expérimentée associe une approche « top-down » (alpha thématique) à un exercice rigoureux de due diligence « bottom-up » (sélection des titres), et propose une gamme de fonds et de stratégies différents pour les investisseurs tournés vers le long terme qui cherchent à tirer parti des bouleversements. 

Paris