Le imprese con tutte e tre le caratteristiche suddette sono rare e pertanto concentriamo la strategia su idee ad alta convinzione
Filosofia
Il team Loomis Sayles Growth Equity Strategies (GES) adotta un approccio orientato al private equity, in un orizzonte temporale lungo, attraverso la collaborazione con manager che pensano e agiscono come proprietari. Mirano a investire in società di alta qualità con vantaggi competitivi sostenibili e una crescita redditizia quando sono negoziate con uno sconto significativo rispetto al loro valore intrinseco.
Qualità
Individuare imprese di alta qualità dotate di vantaggi competitivi sostenibili e business model difficili da replicare con propulsori quali effetto rete, vantaggio di bassi costi, forte consapevolezza del marchio o switching cost elevati
Crescita
Individuare imprese con una crescita sostenibile e redditizia, posizionate in maniera ottimale per beneficiare dei propulsori di crescita strutturale e secolare di lungo termine
Valutazione
Acquistare tali imprese quando sono scambiate a sconti significativi rispetto al valore intrinseco.
Ragioni da considerare
Con un portafoglio mirato, a bassa rotazione, di 30-45 partecipazioni, il team GES è in grado di sviluppare una profonda comprensione di ogni investimento tramite il suo processo proprietario di ricerca bottom-up in sette fasi. Il team GES è convinto di godere di un vantaggio analitico, in parte perché si concentra su un numero limitato di società e prende una quantità di decisioni di investimento ancora più ridotta.
Il quadro di ricerca proprietario del team rappresenta gli approfondimenti completi del team GES sull'investimento e si articola intorno a tre criteri principali: qualità, crescita e valutazione. Il team GES, investitore paziente, effettua un investimento solo se tutti gli aspetti della tesi di investimento, ossia qualità, crescita e valutazione, sono presenti simultaneamente.
Il team GES adotta un approccio strutturale e permanente, a lungo termine, alla gestione del rischio, poiché la volatilità del mercato è inevitabile e imprevedibile. Pertanto, la gestione del rischio non rappresenta un livello distinto né un processo di ottimizzazione, ma è parte integrante del processo di investimento. La diversificazione può essere raggiunta investendo in un portafoglio di 30-45 società con diversi propulsori economici.
Siamo investitori pazienti con un orizzonte temporale lungo. Investiamo il capitale in modo strategico per selezionare società di alta qualità con una crescita sostenibile e redditizia, solo quando sono negoziate con uno sconto significativo rispetto alla nostra stima del loro valore intrinseco.”
– Aziz V. Hamzaogullari, CFA®, Founder, Chief Investment Officer e Portfolio Manager, Growth Equity Strategies (GES)
Le analisi e le opinioni a cui si fa riferimento nel presente documento rappresentano le opinioni personali dell'autore o degli autori come precisato, sono aggiornate alla data indicata e sono soggette a modifiche senza preavviso.
Rischi da considerare
Tutti gli investimenti (azionari, obbligazionari e alternativi) comportano rischi, tra cui la perdita del capitale. Non vi è alcuna garanzia che gli investimenti raggiungano i loro obiettivi di performance né che si possano evitare le perdite. Potrebbero esservi altre differenze in prodotti simili nell'ambito della stessa strategia. Gli investitori dovrebbero comprendere appieno i rischi e altri dettagli rilevanti associati a un investimento prima di effettuare qualsiasi sottoscrizione.
Il team
Gestore di portafoglio esperto
Aziz V. Hamzaogullari, CFA®
Founder, Chief Investment Officer, and Portfolio Manager
Loomis, Sayles & Company
L'azienda
Dal 1926, Loomis Sayles & Company contribuisce a soddisfare le esigenze di investimento di clienti istituzionali e fondi comuni in tutto il mondo. Gli investitori della società, attenti alla performance, coniugano un'approfondita ricerca interna con l'analisi integrata del rischio per giungere a decisioni di investimento consapevoli e ponderate. Dando prova di lungimiranza e flessibilità, Loomis Sayles ricerca valore in una prospettiva ampia e a lungo termine, in tutte le asset class tradizionali e negli strumenti alternativi, con l'obiettivo di conseguire rendimenti interessanti e sostenibili per i clienti.
Boston
USA
Oltre 850
dipendenti
Strategie proposte
Loomis Sayles US Growth Equity
Allocazione del capitale in aziende selezionate di alta qualità con una crescita sostenibile, scambiate con uno sconto significativo rispetto al valore intrinseco.
Mirova Global Sustainable Equity
La strategia Mirova Global Sustainable Equity è una strategia ESG multitematica e basata sulle convinzioni che investe in azioni internazionali.
Ossiam Shiller Barclays CAPE® US Sector Value TR
Esposizione alle azioni statunitensi attraverso una rotazione settoriale dinamica basata sul rapporto CAPE® sviluppato dal professor Robert Shiller.
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