I gestori di portafoglio di Harris seguono lo stesso processo d'investimento in tutte le condizioni di mercato, nella convinzione che una stretta osservanza dei tre principi value dell'azienda possa ridurre il rischio e aumentare i rendimenti nel tempo.
Filosofia
Un approccio value alle azioni statunitensi, basato su forti convinzioni e fondato su tre postulati d'investimento principali che possono ridurre i rischi e incrementare i rendimenti nel tempo, a prescindere dalle condizioni di mercato prevalenti.
Prezzo
Acquistare società statunitensi con uno sconto significativo rispetto alla sua stima del valore intrinseco
Crescita
Investire in società per cui si prevede una crescita del valore per azione nel tempo
Gestione
Investire con team di gestione che pensano e agiscono come proprietari
Ragioni da considerare
Gli analisti di ricerca generalisti di Harris si assicurano che rimanga indipendente dal settore e si concentri sulla ricerca di valore negli Stati Uniti, indipendentemente dai settori o dalle aree geografiche attualmente in voga. Eseguono ricerche sulle società di svariati settori alla ricerca di attività in crescita, sottovalutate, con team di gestione in sintonia.
Gli analisti effettuano una due diligence sulle idee potenziali per stimarne il valore intrinseco e assicurare che soddisfino i criteri di qualità gestionali e aziendali. Nell'ambito di un portafoglio concentrato di 30-50 titoli, definiscono un target di acquisto con uno sconto significativo rispetto al valore intrinseco stimato e un target di vendita generalmente pari al 90-100% di esso. Tali target sono riesaminati quando i fondamentali economici della società cambiano.
Un comitato di esperti professionisti degli investimenti vaglia ogni nuova idea prima del voto per decidere se aggiungerla agli elenchi approvati dell'azienda, nel corso di una discussione approfondita in cui il caso d'investimento è oggetto di esame da parte degli esperti professionisti di Harris.
Una costante attenzione per gli investimenti value è alla base di ogni decisione di Harris Associates.”
– Anthony P. Coniaris, CFA, Partner, Chairman e gestore di portafoglio, Harris Associates
Le analisi e le opinioni menzionate in precedenza rappresentano il punto di vista dell'autore. Sono pubblicate a partire dal presente documento e sono soggette a modifiche. Non possono essere interpretate come aventi alcun valore contrattuale.
Rischi da considerare
Tutti gli investimenti (azionari, obbligazionari e alternativi) comportano rischi, tra cui la perdita del capitale. Non vi è alcuna garanzia che gli investimenti raggiungano i loro obiettivi di performance né che si possano evitare le perdite. Potrebbero esservi altre differenze in prodotti simili nell'ambito della stessa strategia. Gli investitori dovrebbero comprendere appieno i rischi e altri dettagli rilevanti associati a un investimento prima di effettuare qualsiasi sottoscrizione.
Il team
Anthony Coniaris, CFA®
Partner, Chairman, Portfolio Manager and US Investment Analyst
Harris Associates
Michael A. Nicolas, CFA®
Partner, Portfolio Manager, Investment Analyst
Harris Associates
Robert F. Bierig
Partner, Portfolio Manager and US Investment Analyst
Harris Associates
L'azienda
Avendo adottato un approccio coerente, basato su forti convizioni, fin dalla sua creazione nel 1976, Harris si è guadagnata una reputazione di leader nell'investimento value.
Harris gestisce in modo attivo strategie azionarie statunitensi, internazionali e globali, nonché strategie obbligazionarie statunitensi per gli investitori di tutto il mondo. In quanto investitori pazienti, convinti che il valore intrinseco di un'attività sottostante sarà riconosciuto dal mercato nel tempo, i team si dedicano al conseguimento di performance d'investimento su un orizzonte temporale lungo per tutti i clienti.
Chicago
Stati Uniti
Oltre 330
dipendenti
Strategie proposte
Loomis Sayles Global Growth Equity
Una strategia di crescita globale di base, concepita per generare alfa.
Loomis Sayles US Growth Equity
Allocazione del capitale in aziende selezionate di alta qualità con una crescita sostenibile, scambiate con uno sconto significativo rispetto al valore intrinseco.
Ossiam Shiller Barclays CAPE® US Sector Value TR
Esposizione alle azioni statunitensi attraverso una rotazione settoriale dinamica basata sul rapporto CAPE® sviluppato dal professor Robert Shiller.
Thematics AI & Robotics
Un portafoglio concentrato e privo di vincoli, con particolare enfasi sulle società a piccola e media capitalizzazione che presentano un potenziale di crescita sul lungo periodo.
Thematics Meta
La strategia Thematics Meta combina la potenza di cinque portafogli tematici specializzati in un'unica strategia multitematica diversificata.
Thematics Safety
La strategia Thematics Safety mira a trarre vantaggio dal tema in rapida crescita della sicurezza.
Thematics Water
La strategia Thematics Water mira a trarre vantaggio da uno dei bisogni più pressanti e in crescita nel mondo.
Visualizza tutti i fondi azionari
Scopri di più sui fondi azionari dalle nostre società di gestione affiliate presenti nella tua area
Contattaci
Qualsiasi sia la tua sfida di investimento, possiamo aiutarti