Flexstone Diversified Private Equity | Natixis Investment Managers

Die Philosophie

Flexstone Partners ist Experte bei der Auswahl führender¹ Private-Equity-Fondsmanager für Investitionen in Unternehmen über eine Dachfondsstruktur.

Der Fokus liegt auf dem kleinen und mittleren Marktsegment

Eine attraktive und replizierbare Wertschöpfungsquelle

Ein größeres Investmentuniversum mit mehr Möglichkeiten
Operative Wertschöpfung
Geringe Hebelwirkung
Engere Interessensabstimmung zwischen Investor und Fondsmanagern
Breitere Exit-Kanäle
Größere Unabhängigkeit von den großen Aktienmärkten
Möglichkeit zur Mitgliedschaft im Aufsichtsrat bzw. Beirat für aktive Mitglieder des Aufsichtsrats

Umfassendes, globales Netzwerk aus Fondsmanager-Partnern

Langfristige Beziehungen fördern strategieübergreifenden Deal-Flow

Mehr als 475 Fonds im Portfolio (über das gesamte Portfolio von Flexstone Partners)
Über 300 General-Partner-Beziehungen
Über 100 Sitze im Aufsichtsrat bzw. Beirat

Zugang zu attraktiven Investitionsmöglichkeiten

Managerauswahl ist angesichts der Ertragsstreuung ein wesentlicher Faktor

Angestrebt wird die Auswahl von Fondsmanagern im obersten Quartil
Überzeugende risikobereinigte Renditen als Zielsetzung
Manager- und branchenübergreifende Diversifizierung

Definition von Small / Mittelmarkt

Größe der zugrunde liegenden Fonds: 100 Mio. € bis 2,0 Mrd. €
Größe der Unternehmen, in die die zugrunde liegenden Fonds investiert sind: 50 Mio. € bis 500 Mio. € EV
Globale Abdeckung: Europa, USA, Asien

¹ Gemäß geltender Due-Diligence-Verfahren und Kriterien von Flexstone zum Zeitpunkt der Investition.

Schlüsselfaktoren für die Entscheidungsfindung

Die diversifizierte Private-Equity-Strategie von Flexstone Partners wurde mit einer Evergreen-Struktur entwickelt, die eine einfachere Zeichnung und Rücknahme ohne Kapitalabrufe ermöglicht.
Zugang unter bestimmten Bedingungen für Privatanleger möglich

Diese Strategie bietet eine einzigartige und breit gestreute Mischung aus Private-Equity-Investitionen im Primär-, Sekundär- und Co-Investment-Markt.

o Primärmarkt-Investitionen: ermöglichen eine langfristige Wertschöpfung über verschiedene Konjunkturzyklen hinweg

o Sekundärmarkt-Investitionen: Abschwächung der J-Kurve und kürzere Laufzeit mit angestrebter höherer IRR als bei einer typischen Buyout-Strategie

o Co-Investments: ermöglichen eine Kostenreduzierung, die in der Regel auf der Basis No Fee/No Carried Interest (d. h. ohne Gebühren und Gewinnbeteiligung) angeboten wird; Abschwächung der J-Kurve und kürzere Laufzeit mit angestrebtem höherem Multiplikator als bei einer typischen Buyout-Strategie

Breite Streuung über geografische Regionen (Europa, USA, Asien), Sektoren, Strategien (Buyouts im mittleren und kleinen Marktsegment; Wachstum) und GPs

10 Mrd. USD verwaltetes oder beratenes Kapital mit Schwerpunkt auf Private Equity
Globale Vermögensverwaltung und Beratung auf allen privaten Märkten, insbesondere im Bereich Private Equity
Team aus 60 Fachleuten und lokale Präsenz in Europa, Nordamerika und Asien sowie leitende Teammitglieder mit mehr als 30 Jahren eingehender Erfahrung aus mehreren Marktzyklen

Zweistellige Netto-IRR bei Primärprogrammen
Über 62 abgeschlossene Secondary-Transaktionen seit 2008 => 20,4 % kombinierte Brutto-IRR / Multiplikationsfaktor von 1,6 auf das investierte Kapital
Über 152 abgeschlossene Co-Investitionen seit 2008 => 30,6 % kombinierte Brutto-IRR / Multiplikationsfaktor von 2,7 auf das investierte Kapital

*Quelle: Flexstone Partners. Wertentwicklung zum 30.06.2024 bei Co-Investments und zum 31.03.2024 bei Sekundär-Transaktionen. Die hier angegebene Brutto-Wertentwicklung entspricht der kombinierten Wertentwicklung der einzelnen Investments. Sie spiegelt nicht die mögliche Wertentwicklung eines Fonds mit den gleichen Investments wider. Aufgrund der bei einem Fonds anfallenden Gebühren und Kosten ist von einer geringeren Wertentwicklung auszugehen.

Wir haben uns auf das kleine und mittlere Marktsegment spezialisiert, wo es unserer Meinung nach mehr Möglichkeiten gibt, die finanzielle und operative Solidität von Unternehmen zu verbessern”.

– Benoit de Kerleau, Managing Partner,Global Head of Strategy, Business Development & Special Projects, Flexstone Partners

Die hier angesprochenen Analysen und Meinungen stellen die subjektiven Einschätzungen des/der ausgewiesenen Autors/Autoren zum angegebenen Datum dar und können sich jederzeit ändern.

Zu berücksichtigende Risiken

Jede Anlage ist mit Risiken verbunden, einschließlich des Risikos eines Verlusts. Bei Aktien, festverzinslichen Wertpapieren und alternativen Anlagen besteht ein Anlagerisiko. Es gibt keine Garantie dafür, dass eine Anlage ihre Performance-Ziele erreicht oder dass Verluste vermieden werden. Es könnte weitere Unterschiede zwischen ähnlichen Produkten innerhalb derselben Strategie geben. Anleger sollten sich vor einer Anlage umfassend über die Risiken und sonstige relevante Details im Zusammenhang mit einer Anlage informieren.

Das Unternehmen

Flexstone Partners ist eine Tochtergesellschaft von Natixis Investment Managers mit einem verwalteten und beratenen Vermögen von 10 Mrd. USD.

Flexstone Partners ist ein globales Vermögensverwaltungs- und Beratungsunternehmen, das maßgeschneiderte Investitionslösungen für alle privaten Märkte anbietet. Der Schwerpunkt des Unternehmens liegt dabei auf Buyouts im unteren und mittleren Marktsegment in den USA, Europa und Asien.

Das Führungsteam verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung auf dem privaten Markt. Die Strategie von Flexstone besteht in der Erzielung attraktiver Anlagerenditen durch risikoangepasste Anlageportfolios. Kunden profitieren von Flexstones Zugang zu den Märkten mit geringer und mittlerer Marktkapitalisierung und von seinem überzeugenden Ansatz bei der Auswahl von Investitionen.